Đa phần tài sản thế chấp nằm trong ngân hàng là "sổ đỏ" - Ảnh: QUANG ĐỊNH
Bao nhiêu sổ đỏ được cầm cố ở Vietcombank?
Tại 
Vì sao các ngân hàng quốc doanh đồng loạt tăng lãi suất cho vay bất động sản lên gần 14%?ĐỌC NGAY
Theo chuyên gia, việc bất động sản chiếm tỉ trọng lớn trong cơ cấu tài sản bảo đảm là đặc tính tài sản lẫn cấu trúc tín dụng tại Việt Nam. Bất động sản có giá trị lớn, tương đối ổn định, dễ định giá và có cơ sở pháp lý rõ ràng, giúp ngân hàng thuận lợi trong việc đăng ký thế chấp và xử lý khi rủi ro phát sinh.
Bên cạnh đó, nhu cầu tín dụng của nền kinh tế chủ yếu gắn với nhà ở, dự án, nhà xưởng và đất đai, khiến bất động sản trở thành loại tài sản phổ biến nhất được khách hàng sử dụng để bảo đảm khoản vay.
So với các tài sản khác như hàng tồn kho hay máy móc, bất động sản ít biến động hơn, khó bị tẩu tán và có xu hướng tăng giá trong dài hạn, tạo biên an toàn cho ngân hàng.
Cũng bởi vậy, chuyên gia SHS nhận định việc "giảm tín dụng bất động sản" thực tế rất khó làm mạnh và làm lâu. Lý do nằm ở cấu trúc tài sản bảo đảm: phần lớn khoản vay của doanh nghiệp và cá nhân, dù ngắn hay dài, đều cầm cố bằng bất động sản. Vì vậy siết tín dụng bất động sản dễ biến thành siết tín dụng toàn hệ thống.
Thêm nữa, mảng tín dụng gắn với bất động sản vẫn là nguồn đóng góp quan trọng cho biên lãi ròng (NIM: chênh lệch lãi vay - lãi huy động) của nhiều ngân hàng.
Do đó nếu mục tiêu vẫn là duy trì tăng trưởng cao, kịch bản tín dụng bất động sản giảm sâu và kéo dài thường chỉ xảy ra khi kinh tế buộc phải "hãm phanh" vì rủi ro hệ thống, còn các phương án "đánh giá lại thống kê" để GDP tăng vọt nằm ngoài phạm vi giả định của phần phân tích này.
Tin tức sáng 23-12: Đề xuất xem xét cấp sổ đỏ cho đất vi phạm trước 1-7-2014 nếu sử dụng ổn định
